Altın yükseliş trendini sürdürdü ve 2.750 doların üzerine çıkarak tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı. Ancak yükselen ABD Hazine tahvil getirileri ve iyileşen risk havası, değerli metalin haftanın ikinci yarısında yükseliş ivmesini korumasını zorlaştırdı. ABD ekonomik takviminde üçüncü çeyreğe ilişkin Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH) verileri ve Ekim ayına ilişkin işgücü piyasası rakamları yer alacak. Bunlar bu hafta altını önemli ölçüde etkileme potansiyeline sahip.
Yatırımcılar, Fed’in dikkate aldığı PCE’yi yakından izleyecek!
ABD Ekonomik Analiz Bürosu (BEA) Çarşamba günü üçüncü çeyreğe ilişkin yıllıklandırılmış Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH) büyümesinin ilk tahminini yayınlayacak. Yatırımcılar, ABD GSYH’sinin ikinci çeyrekte kaydedilen büyümeye paralel olarak %3 oranında artacağını tahmin ediyor. Piyasa beklentisinin üzerinde bir veri, ilk tepki olarak muhtemelen doları artıracaktır. Böylece, altın fiyatlarının daha fazla gerilmesine neden olması mümkün. Öte yandan, %1 ila %2 arasında hayal kırıklığı yaratan bir GSYH rakamı dolara zarar verecektir.
Perşembe günü BEA, Eylül ayı Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksini yayınlayacak. Bu veri oldukça önemli. Çünkü, Fed’in tercih ettiği enflasyon göstergesi. GSYH raporu aynı zamanda üç aylık PCE Fiyat Endeksi rakamlarını da ortaya koyacak. Bu yüzden, aylık verilerin bir piyasa tepkisini tetiklemesi olası değil.
NFP verisi kritik: altın rallisine kapı açabilir!
ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu (BLS) Cuma günü Ekim ayı işgücü piyasası verilerini açıklayacak. Kriptokoin.com’dan takip ettiğiniz üzere, Eylül ayında, Tarım Dışı İstihdam (NFP) 254.000 arttı. Bu rakam piyasa beklentisi olan 140.000’i büyük bir farkla aştı. Böylece, piyasaların Kasım’da 50 baz puanlık (bps) bir Fed faiz indirimini fiyatlamaktan kaçınmasına neden oldu. Piyasa analisti Eren Şengezer, verilerin etkisini şu şekilde yorumluyor:
CME FedWatch Tool’a göre, piyasalar önümüzdeki toplantıda 25 bps’lik bir faiz indirimini neredeyse tamamen fiyatlıyor. Ayrıca, Fed’in yıl sonuna kadar faizi toplam 50 bps düşürme olasılığını yaklaşık %70 olarak görüyor. Bu noktada, piyasaların Kasım ya da Aralık ayında büyük bir faiz indirimi olasılığını yeniden gözden geçirmesi için NFP’de önemli bir aşağı yönlü sürpriz olması gerekecektir. NFP’nin 100.000 veya altında gelmesi durumunda, doların ağır satış baskısı altına girmesi olası. Ayrıca, hafta sonuna doğru bir altın rallisine kapı açabilir. Tersine, 180.000 ila 220.000 arasında bir NFP verisi, Fed’in yıl sonuna kadar iki 25 baz puanlık faiz indirimini tercih etmesi için ‘yeterince iyi’ bir rakam olarak görülebilir. NFP’nin 300.000 veya üzerinde gelmesi halinde yatırımcılar Aralık ayında bir faiz indiriminden şüphe duyabilir. Bu senaryoda, altın güçlü bir düşüş baskısı altına girebilir.
Altın teknik görünümü: Boğa eğilimi devam ediyor!
Piyasa analisti Eren Şengezer, altının teknik resmini de değerlendiriyor. Günlük grafikteki Göreceli Güç Endeksi (RSI) göstergesi, hafta başında 70’in üzerine çıktı. Daha sonra 60’a doğru geriledi. Bu da altının aşırı alım koşullarını düzeltmesinin ardından yükseliş eğiliminin bozulmadan kaldığını gösteriyor. Ayrıca, altın Haziran ayından itibaren yükselen gerileme kanalı içinde kalmaya devam ediyor.
Güneye bakıldığında, ilk destek yükselen kanalın orta noktasının bulunduğu 2.700 dolarda, ardından 2.675 dolar (20 günlük Basit Hareketli Ortalama) ve 2.635 dolarda (yükselen kanalın alt sınırı) görülebilir. Altın fiyatı için yukarı yönde, geçici direnç 2.770 dolarda (yükselen kanalın üst sınırı) duruyor. Ayrıca, 2.800 dolar (yuvarlak seviye) öncesinde 2.750 dolarda da dirençle var.
